主页 > imtoken安卓版下载2.0 > 了解哪些期权是基于零基础的,抓住下一轮牛市红利【星布布| 量化小讲系列58-练习】
了解哪些期权是基于零基础的,抓住下一轮牛市红利【星布布| 量化小讲系列58-练习】
介绍:
邢步兴系列帖子《量化小讲堂》通过实际案例,教初学者使用python进行量化投资,了解行业研究方向。 希望对大家有所帮助。
【历史文章汇总】点这里
知道什么期权是零基础,抓住下一轮牛市红利
新的交易工具总会带来新的红利。
还记得2015年的股市牛市,是上市时间不长的股指期货的红利期。
那么下一轮牛市来临时,享受红利的工具是什么?
我的预测是——期权。
2019年底,我国迎来沪深300ETF期权和股指期权。
还有橡胶、棉花、玉米、铁矿石和黄金等大宗商品可供选择。
不仅是传统金融市场,币圈主流交易所OKEx也在2019年底推出了比特币期权。
期权新品种犹如乘着小火箭,在各个市场一飞冲天!
我自己 2020 年的优先事项之一是选择权。 虽然目前这些期权品种的成交量不是很大,但为未来提前布局做好了准备。
本文试图向您介绍一些期权的基础知识,其中的要点也制作成以下3个视频。 您可以观看视频或阅读本文。
这是视频链接:
如何利用期权增加币的收益(一)我为什么交易期权
如何利用期权增加币的收益(二)零基础认识期权
如何利用期权增加币的收益(三)比特币期权的特点
在中国开立股票期权账户,您需要在您的证券或期货账户中拥有50万资产并保留20个交易日。
土豪可以用100万个交易日,也可以用1000万个交易日。 这笔钱可以在打开选项权限后提取。
所以一般来说,开通股票期权是有一定的资金门槛的,很多人都无法操作。 但目前币圈期权交易没有门槛。
所以本文将以比特币期权为例来介绍期权。 毕竟,如果你不能实践,你就不能真正理解一个交易品种。
了解交易产品的最佳方式是进行交易。 让我们看看期权交易页面。
期权交易页面的形状像一个大写的“T”,所以也被称为T字行情页面。 “T”的两端对应两种基本类型的期权:看涨期权和看跌期权。
下面我们将在T型行情页面一一介绍期权的相关要素。
标的资产:期权的标的资产是我们约定在未来买卖的资产。 图中所示的BTC底层是比特币,旁边的字符表示BTC的相关信息。
到期日:每个期权都有一个最终的到期日,比如上图中的2020年3月19日,距离到期还有1天30分钟。
当到期日到来时,合约双方需要按照约定进行比特币交易。
执行价格:每个期权都有一个执行价格,它将在到期日进行交易。
例如,小明计划在到期日以9000美元的价格向小王购买一个比特币,这9000美元就是执行价格。
期权费:小明以后怎么会有9000美元买比特币的权利?
这是因为小明提前给了小王一点人情费。 这个收益费就是期权费,也就是期权的价格。
期权分为看涨期权和看跌期权。
在实际交易中,我们可以买入看涨期权比特币冲9000,卖出看涨期权,买入看跌期权,卖出看跌期权。
以上四种情况为各种期权策略奠定了基础。 下面我们举几个小例子,一一分析。
假设小明和小王现在是2020年3月1日。
1.购买看涨期权
图中黑框为3月12日到期的行权价为9000美元的看涨期权,价格为189.17美元。
假设小明以 189.17 美元的价格从小王手中购买了这个期权,那么小明有权在 3 月 12 日以 9000 美元的价格从小王手中购买一枚比特币。
小明是亏了还是赚了? 我们举个例子来分析。
假设在 3 月 12 日行权日,比特币涨至 10,000 美元。
这时,小明就会选择行使期权。 因为你可以通过行使期权以 9000 美元的价格购买一个比特币,但你需要 10000 美元才能在市场上购买一个比特币。
那么小明靠这个期权赚的钱就是:
以此类推,当行权日该比特币价格涨到12000或20000时,获利情况如下:
那么如果 3 月 12 日比特币价格下跌呢?
假设比特币跌至 6000 美元。
此时,小明不会执行该选项。 因为执行期权需要 9000 美元购买 1 个比特币,而在市场上购买 1 个比特币只需 6000 美元。
这体现了一个原则,拥有期权就是一种权利比特币冲9000,当这个权利对我们不利的时候,我们就可以放弃。
在这种情况下,小明就白输了,只损失了一笔版税,也就是189.17美元。
以此类推,当行权日比特币价格跌至8000或4000时,小明的盈亏情况如下:
小明买入看涨期权的盈亏分析
在上面的折线图中,当比特币价格很低的时候,小明不会行权,损失了一个恒定的期权费。
未来随着比特币价格上涨,小明开始行权扭亏为盈,盈利没有上限。
也就是说,小明作为期权买家,可能有无限大的利润,而最大的损失只是期权费。
2. 卖出看涨期权
有买就有卖。 小明买入一份看涨期权,而他的交易对手小王卖出一份看涨期权。
卖出期权时,小王将直接收取189.17美元的期权费。
同时,小王承担了一项义务:当小明要求行使权利时,他在3月12日以9000美元的价格卖出了一个比特币。
小王的盈亏分析很简单:小明赚的就是小王亏的,小明亏的就是小王赚的。
下表同时列出了小明和小王的盈亏情况。
小王卖出看涨期权的盈亏分析
从折线图中我们可以看出,作为看涨期权的卖家,小王最多可以获得189.17的期权费,但最大的损失可能是无限的。
1.买入看跌期权
之前我们一直在说小明买入看涨期权,下面我们来解释一下,如果小明买入看跌期权呢?
先看图:
图中黑框显示的是一份到期日为3月13日、行权价为9000美元的看跌期权,价格为286.03美元。
假设小明买入小王的看跌期权,小明有权在2020年3月13日以9000美元的价格卖出一枚比特币。
未来比特币价格涨到10000美元的时候,小明是不会选择行使9000卖出的权利的,因为这个时候市场可以直接卖出10000。
此时,小明损失了 286.03 美元的期权费。 以此类推,当行权日比特币价格上涨至2万美元甚至10万美元时,盈利情况如下:
当货币价格下跌时会发生什么?
假设比特币价格跌至7000美元,小明显然会选择行权,以9000美元的行权价卖出比特币。 因为如果不行使权力,只能卖到7000。
此时小明的利润为:
同样,当行权日比特币价格跌至5000美元甚至100美元时,盈利情况如下:
买入看跌期权的盈亏分析
上面的盈亏折线图显示,当比特币价格高于行权价时,小明不会行权,此时的损失是恒定的,即期权费。
未来比特币价格越低,小明的利润就越高,但是利润是有上限的。
当比特币价格归零时,小明的最大利润就是执行价格减去权利金。
也就是说,小明作为看跌期权的买方,盈亏有限。
2.卖出看跌期权
有买就有卖。 小明买入一份看跌期权,交易对手小王卖出一份看跌期权。 小王收入怎么样?
我们只需要在小明的盈亏上加上减号,就可以换算成小王的盈亏。
即买入看跌期权的利润是卖出看跌期权的亏损; 买入看跌期权的损失就是卖出看跌期权的利润;
以下是小王卖出看跌期权的利润:
注:负号表示损失
卖出看跌期权的盈亏分析
小王的盈亏线图就是将小明的盈亏线上下翻转。 两个人的盈亏相辅相成,总和正好为零。
以上介绍了期权交易组合的四种情况及其盈亏计算。
这四种情况,再加上现货股票,三三两两地组合起来,就可以形成无数种期权玩法。
期权世界的美妙之处在于这些玩法的结合。 在下一篇文章中,我们将介绍几种简单且常用的组合。
与普通股指期权和商品期权相比,比特币期权有一个非常大的区别,就是以货币为基础进行交易。
我们通常用现金购买股指等期权,最终的收益也是现金。
我们用比特币买卖比特币期权,比特币也用于最终结算。
这会给我们做生意带来好处,也会带来一些麻烦。 我们要做的就是通过合理的交易设计,趋利避害。
以上,我们分别分析了看涨期权和看跌期权。
其实,简单来说,期权可以看作是一种保险。
购买期权相当于购买保险单,您必须支付保险费。 没出事的时候,保费白交,出事了,就可以得到很多的赔偿。
卖出期权相当于卖出一份保险,收取保费,但一旦发生意外,就要做好赔付的准备。
而且这个保险是可以自由交易的,价格是实时变化的。
我们涵盖了如此多的理论知识,以至于许多初学者可能会感到困惑。 即使你明白了,也很容易忘记。
要想真正理解期权,离不开实践。
所以在下一篇文章中,我会结合比特币来讲解几个在实战中非常实用的小期权策略。
一是帮助大家加深理解,二是这些简单的攻略确实可以直接赚钱。
一些学生用这些方法赚了很多零花钱: