比特币风险分析及监管建议

为了更好地研究近年来最火的虚拟货币比特币，本文在对比特币存在的四大风险进行分析研究的基础上，提出完善比特币监管体系的三点建议。

一、比特币的风险分析

一、对传统货币流通体系的影响

按照规定，虚拟货币不能进入实物兑换领域，但目前比特币确实可以兑换成大多数国家的货币。 如果虚拟货币在其自身系统范围之外被消费，它可能会取代传统货币成为一般等价物。 与传统货币相比，我在下表中比较了两者的功能：

而且，比特币的流通可能会打破闭环交易。 如果比特币的发展导致统一市场的形成，不同公司发行的虚拟货币可以相互兑换。 这意味着，除了现有的法定货币和支付方式之外，还将形成另一种新的货币和新的支付方式，这必将对传统的货币流通体系产生冲击。

2.产生投机风险

比特币价格的特点是波动大，所以每个买家都想从差价中获利。 所以，当大家不使用比特币的时候，它就会变得一文不值。 Mt. Gox的崩盘很好地证明了比特币的投机风险。 同时，一些不法分子会利用第三方交易平台囤积或出售比特币，导致比特币价格出现较大波动，不仅损害发行方利益，也损害消费者利益。 这样做的后果是，当大家对这种虚拟货币缺乏信心时，就会大量抛售，从而导致发行方的资金链断裂。

三、影响央行货币政策稳定的风险

由于比特币的发行是非权威和去中心化的，不是央行发行的法定货币，其广泛使用将影响央行作为货币发行的主导地位，这意味着央行将失去“发行银行”和“开证行”。 银行银行的职能和地位。 如果比特币成为某个国家的主要货币形式，将导致公众抛售主权货币。 这种市场行为将对央行货币政策的稳定性造成巨大压力。

二、比特币交易的监管建议

总体而言，目前大多数国家对比特币采取的监管方式是温和、开放和探索性的。 但未来一段时间，可以考虑从以下几个方面完善现有监管机制，管控比特币风险。

1、积极应对虚拟货币全球发展

无论国家、交易网站、比特币用户，都应该积极引导比特币流行的发展。 在国家层面，无论是接受比特币作为法定电子货币，还是持积极观望态度，其发展都应视为货币金融市场发展到一定阶段的产物比特币的风险结论，基于互联网的点对点模型的发展。 一定的历史必然性。 比特币用户将其作为一种交易媒介，或者像股票一样作为一种投资理财产品，都在扩大比特币的用途，将对比特币的发展起到积极的推动作用。

2. 建立适当的市场准入限制

一方面，市场准入限制将一些不合格、资质不充分的经营者排除在比特币市场之外。 另一方面，这一措施也限制了竞争，加剧了市场垄断。 因此，在设定市场准入门槛时，不应限制市场竞争，而应通过优惠决策或利益集团降低权力行使过程中的政策。 市场准入可分为业务准入、机构准入和管理人员准入这三个方面的限制。

3、搭建专属的交易监控平台

目前，国内投资者不信任国内交易平台，倾向于使用国外交易平台。 2018年，中国互联网金融协会指出比特币的风险结论，境外虚拟货币交易平台也存在巨大风险。 事实上，网络安全、支付渠道不可靠、国外监管政策不明确等问题都会给投资者造成巨大损失。 可见，国家对于虚拟货币交易平台的监管还没有形成成熟的方案。 因此，应建设专门针对比特币等虚拟货币交易的交易监控平台，监控目标应包括防范双重支付风险、匿名交易风险、交易安全风险等。

3.结论

比特币发展的这些风险归根结底是因为其权威来源自下而上产生，缺乏稳定的价值基础。 因此，比特币这种虚拟货币的流行度能维持多久，能发展多久，完全取决于人们对虚拟货币系统设计的信任度和持续时间。 比特币的发展伴随着机遇和挑战。 因此，需要平衡其风险与监管，才能实现这一新兴数字虚拟货币的健康积极发展。

参考：

[1] 霍金鹏． 疯狂的比特币[J]. 中国经济报道，2018

[2] 王欢． 比特币引发的国际逃避税问题及其法律应对[J]. 税务研究, 2018

[3] 滕丽丽，李国英． 货币金融学[M]． 杭州：浙江大学出版社，2012

作者简介：于健，男，广东海洋大学寸金学院本科生。 研究方向：会计学